Justificación

El proceso de convergencia en Colombia hacia estándares internacionales en armonización del orden mundial establecido por la OCDE, pretende la medición de las actividades económicas en términos financieros de donde se derivan una serie de guías para el reconocimiento, medición, revelación y presentación de información financiera para todo tipo de entidades que desarrollen un objeto social dentro del marco de legalidad de la globalización de las economías del mundo.

Esta transición hacia guías de estándares comunes conlleva la necesidad de aplicar tanto los modelos de la estadística financiera como los de la matemática financiera aplicada con variaciones importantes en los usos tradicionales para reconocer la generación de valor y la valoración permanente de las entidades.

Esta tendencia mundial conlleva a la necesidad de desarrollar competencias en los profesionales encargados en las entidades de llevar a cabo el proceso de adopción y adaptación de los estándares internacionales, quienes deben adquirir las habilidades y destrezas en el uso tanto de la estadística como de la matemática financiera.

Objetivo General

Desarrollar las competencias necesarias en el uso de las matemáticas financieras que son utilizadas para la valoración de los diferentes elementos de los estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera NIIF-IFRS.

Objetivos específicos

Motivar las competencias en el uso del análisis financiero en la convergencia a estándares internacionales de información financiera.

Fundamentar las competencias cognitivas de conceptos de la estadística y la matemática financiera para ser aplicadas al usar el enfoque de Normas Internacionales de Información Financiera NIIF-IFRS.

Realizar la ejercitación de competencias expresivas con talleres eminentemente prácticos aplicados a diversas guías de los estándares internacionales NIIF-IFRS.

Alcance

El curso de matemáticas financieras reconocerá algunas técnicas y modelos de valuación, valoración y valorización de activos financieros, pasivos financieros e instrumentos del patrimonio, con sus respectivas contabilizaciones en concordancia con las imputaciones de las normas internacionales de información financiera – NIIF.

Enfoque del seminario

Sera eminentemente práctico y por tal razón es necesario que cada participante lleve su propio portátil con Excel 2010. Se solicita tener Excel 2010 para facilitar el cargue de las plantillas que serán utilizadas para realizar los diferentes ejercicios y así facilitar el entendimiento de los diferentes temas.

Agenda Temática

Módulo I: Fundamentos.

• Tasas de interés: nominal, efectivo, anticipadas y vencidas.
• Convertibilidad de tasas de interés.
• Operaciones de descuento y capitalización para la valoración en NIIF.
• Criterios de valoración usados en las NIIF: Costo Histórico o costo, costo de reposición, valor revaluado, valor razonable, valor actual, valor presente, valor futuro, valor residual, valor neto realizable, valor en uso, costos de venta, costo amortizado, costos de transacción atribuibles a un activo a pasivo financiero.
• El VDT y sus conceptos: Valor presente (VP), Valor Presente Neto (VPN), Valor Futuro (VF), Duración Transacción (N), Periodicidad de la Tasa (n), Tasa Nominal (ia%), Tasa Periódica (ip%).
• Aplicaciones de Interés Efectivo (ie%), a los registros contables bajo NIIF y comparación con el Sistema Actual.
• Método de la Tasa Interna de Retorno (TIR).
• Método del Período de Recuperación de la Inversión (PRI).
• Flujo de Caja de una Transacción.

Módulo II: Determinación de la Tasa de Descuento para la Valoración.

• Tasa libre de Riesgo y Tasa Mínima de Retorno (TRM) tanto para la empresa como para los accionistas.
• Curva de Rentabilidad Soberana y tasa forward implícitas, propias para la valoración Tasa de Fondeo del Pasivo y Peso del Pasivo (Kd, Wd).
• Determinación del Costo de Oportunidad Financiera del Accionista (Ks). Betas sectoriales, riesgo país y beta empresarial.
• Estructura de tipos de Interés: Determinación del Costo Promedio Ponderado WACC (Weight Average Cost of Capital), Capital propio (Ke), Capital de Deuda (Kd).

Módulo III: Contratos de Leasing NIC 17 y Propiedades de Inversión NIC 40

• Taller de leasing o alquiler financiero
• Taller de renting o arrendamiento operativo
• Contabilidad del arrendatario y del arrendador
• Cálculo de la tasa de interés implícita y de la tasa de interés incremental.
• Cálculo de la tasa aplicable para determinar el valor presente de los pagos mínimos en el arrendamiento.
• Cálculo de la tasa de interés periódica constante sobre el saldo pendiente del pasivo.
• Método del interés efectivo y cuotas contingentes.
• Valor Presente de los pagos mínimos.
• Taller Valoración a costo amortizado de propiedades en inversión.
• Taller Valoración del deterioro de propiedades inversión.

Módulo IV: Instrumentos Financieros. NIC 32 - NIC 39 y NIIF 9

• Taller Valoración de Obligaciones financieras y compras a crédito
• Taller Valoración de Portafolios de inversiones y ventas a crédito
• Taller Valoración de Costo amortizado de instrumentos financieros (Cuentas por cobrar y cuentas por pagar).
• Taller Valoración de Costo amortizado para préstamos a empleados que fueron otorgados por la empresa sin intereses o con intereses por debajo de la tasa de mercado.
• Taller Valoración de Deterioro de instrumentos financieros

Módulo V: Propiedad, planta y equipo. NIC 16 y Costos de préstamos NIC 23

• Taller de Re valuación a costos específicos
• Como hallar la tasa de interés capitalizable en activos aptos.
• Como hallar la tasa de interés en activos aptos cuando es financiado con préstamos específicos y con diferentes tasas.
• Como hallar la tasa de interés capitalizable sobre préstamos genéricos que contribuyeron a financiar los activos aptos.
• Taller Valoración de componentes.
• Taller Valoración a Costo amortizado de propiedad, planta y equipo.
• Taller Valoración de deterioro de propiedad, planta y equipo.

Módulo VI: Activos intangibles NIC 38

• Taller Valoración a costo de adquisición de intangibles
• Taller Valoración a costo amortizado de intangibles

Módulo VII: Deterioro de los Activos NIC 36

• Consideraciones en la determinación de los flujos de efectivo para medir el valor en uso.
• Determinación del Horizonte apropiado cuando se trata de grupos de activos con vidas útiles diferentes.
• Extrapolación de proyecciones para obtener flujos de efectivo que superen el horizonte cubierto por pronósticos más recientes.
• Como calcular la tasa media de crecimiento a largo plazo para productos, industrias y países donde opera la empresa o el mercado donde se usa el activo.
• Cálculo de la tasa de interés apropiada cuando los flujos se producen en moneda extranjera.
• Elección de la tasa de descuento y su ajuste para reflejar la forma en que el mercado podría valorar los riesgos específicos asociados con los flujos de efectivo proyectados.

Dirigido a

Contadores, Empresarios, Gerentes, Profesionales de Administración Financiera, Funcionarios de las áreas contables y financieras de las empresas, Educadores, Estudiantes en áreas financieras, Funcionarios de las entidades financieras y Cooperativas.

Conferencistas:

El programa será impartido por expertos, con experiencia académica y profesional en la adopción de Estándares Internacionales de Información Financiera (NIIFs) y en el Tema de Finanzas Corporativas y Matemáticas Financieras.

Con el apoyo de